Perbedaan antara rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas

Perbedaan Utama - Rasio Utang vs Hutang terhadap Rasio Ekuitas
 

Perusahaan mengejar berbagai strategi pertumbuhan dan ekspansi dengan maksud untuk menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Membiayai opsi strategis seperti itu sering dianalisis menggunakan persyaratan modal di mana perusahaan dapat menggunakan ekuitas, utang, atau kombinasi keduanya. Mayoritas perusahaan berupaya mempertahankan campuran utang dan ekuitas yang sesuai untuk mendapatkan manfaat dari keduanya. Perbedaan utama antara rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas adalah bahwa sementara itu Rasio utang mengukur jumlah utang sebagai proporsi aset, rasio utang terhadap ekuitas menghitung berapa banyak utang yang telah dibandingkan dengan modal yang disediakan oleh pemegang saham.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu rasio utang
3. Apa rasio hutang terhadap ekuitas
4. Perbandingan berdampingan - rasio utang vs rasio utang terhadap ekuitas
5. Ringkasan

Apa itu rasio utang

Rasio utang adalah ukuran leverage perusahaan. Leverage adalah jumlah utang yang dipinjam sebagai hasil dari keputusan pembiayaan dan investasi. Ini memberikan interpretasi tentang proporsi aset apa yang dibiayai menggunakan hutang. Lebih tinggi komponen utang, lebih tinggi risiko keuangan yang dihadapi oleh perusahaan. Rasio ini juga disebut sebagai rasio utang terhadap aset dan dihitung sebagai berikut.

Rasio utang = total utang / total aset *100

Total utang

Ini terdiri dari hutang jangka pendek dan jangka panjang

Utang jangka pendek

Ini adalah kewajiban saat ini yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

E.G. Akun Hutang, Hutang Bunga, Pendapatan Tidak Dibayar

Hutang jangka panjang

Kewajiban jangka panjang dibayarkan dalam waktu yang lebih lama dari satu tahun

E.G. Pinjaman bank, pajak penghasilan tangguhan, obligasi hipotek

Total aset

Total aset terdiri dari aset jangka pendek dan jangka panjang.

Aset jangka pendek

Umumnya dirujuk ke aset lancar, ini dapat dikonversi menjadi tunai dalam periode satu tahun.

E.G. Piutang, prabayar, inventaris

Aset jangka panjang

Ini adalah aset non-arus yang tidak diharapkan akan dikonversi menjadi tunai dalam waktu satu tahun

E.G. Tanah, bangunan, mesin

Keuntungan Pembiayaan Hutang

Memberikan suku bunga yang lebih rendah

Suku bunga yang dibayarkan atas hutang umumnya lebih rendah dibandingkan dengan pengembalian yang diharapkan oleh pemegang saham ekuitas.

Hindari ketergantungan yang berlebihan pada pembiayaan ekuitas

Pembiayaan ekuitas mahal dibandingkan dengan pembiayaan utang karena penghematan pajak dapat dilakukan atas hutang sementara ekuitas dibayar pajak

Kerugian pembiayaan utang

Preferensi investor untuk perusahaan yang diriami rendah

Banyak perusahaan telah dinyatakan bangkrut karena sejumlah besar utang yang telah mereka ambil termasuk beberapa perusahaan paling populer di dunia seperti Enron, Lehman Brothers dan Worldcom. Karena hutang tinggi menandakan risiko tinggi, investor mungkin ragu -ragu untuk berinvestasi di perusahaan tersebut

Pembatasan dalam memperoleh keuangan

Bank memberikan perhatian khusus pada rasio utang yang ada sebelum memberikan pinjaman baru karena mereka mungkin memiliki kebijakan untuk tidak meminjamkan kepada perusahaan yang melebihi persentase leverage tertentu.

Apa rasio hutang terhadap ekuitas

Rasio Hutang terhadap Ekuitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur leverage keuangan perusahaan, dihitung dengan membagi kewajiban total perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Ini biasanya disebut sebagai 'Rasio persneling'. Rasio D/E menunjukkan berapa banyak utang yang digunakan perusahaan untuk membiayai asetnya, relatif terhadap jumlah nilai yang diwakili dalam ekuitas pemegang saham. Ini bisa dihitung sebagai,

Rasio utang terhadap ekuitas = total utang / total ekuitas *100

• Total ekuitas adalah perbedaan antara total aset dan kewajiban total

Rasio utang terhadap ekuitas harus dipertahankan pada tingkat yang diinginkan, yang berarti harus ada campuran hutang dan ekuitas yang tepat. Tidak ada rasio ideal karena ini sering bervariasi tergantung pada kebijakan perusahaan dan standar industri.

E.G. Perusahaan dapat memutuskan untuk mempertahankan rasio hutang terhadap ekuitas 40:60. Ini berarti bahwa 40% dari struktur modal akan dibiayai melalui pinjaman sedangkan 60% lainnya akan terdiri dari ekuitas.

Secara umum, lebih tinggi proporsi utang; risikonya lebih tinggi; Dengan demikian, jumlah hutang sebagian besar diputuskan oleh profil risiko perusahaan. Bisnis yang antusias mengambil lebih banyak risiko cenderung menggunakan keuangan utang dibandingkan dengan organisasi yang tidak mau mengambil risiko. Lebih lanjut, perusahaan yang mengejar pertumbuhan tinggi dan strategi ekspansi juga lebih suka meminjam lebih banyak untuk membiayai pertumbuhan mereka dalam waktu yang relatif singkat.

Figure_1: Membandingkan rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas dapat menunjukkan kontribusi terpisah dari aset dan ekuitas untuk menutupi utang

Apa perbedaan antara rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas?

Ringkasan - rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas

Perbedaan antara rasio utang dan rasio utang terhadap ekuitas terutama tergantung pada apakah basis aset atau basis ekuitas digunakan untuk menghitung bagian utang. Kedua rasio ini dipengaruhi oleh standar industri di mana normal memiliki utang yang signifikan di beberapa industri. Sektor keuangan dan industri intensif modal seperti kedirgantaraan dan konstruksi biasanya adalah perusahaan yang sangat diarahkan.

Referensi:
1. “Apa perbedaan antara rasio gearing dan rasio utang terhadap ekuitas?" Investopedia. N.P., 16 Des. 2014. Web. 16 Feb. 2017.
2. Gallo, Amy. “Rasio Penyegaran Hutang terhadap Ekuitas." ulasan Bisnis Harvard. N.P., 13 Juli 2015. Web. 16 Feb. 2017.
3. Thakur, Arun. “Top 10 perusahaan terkenal yang bangkrut." Topyaps. N.P., 02 Jan. 2013. Web. 16 Feb. 2017.
4. “Rasio utang/ekuitas." Investopedia. N.P., 29 September. 2015. Web. 16 Feb. 2017.
5. Saint-Leger, Randolf. “Industri apa yang biasanya memiliki rasio utang terhadap ekuitas tertinggi?" Uang anggaran. N.P., N.D. Web. 17 Feb. 2017.

Gambar milik:
6. “Rasio Hutang terhadap Aset dan Bagan Rasio Hutang terhadap Ekuitas” oleh Prou.S. Departemen Pertanian (CC oleh 2.0) Via Flickr