Perbedaan antara profitabilitas dan likuiditas
Perbedaan utama - profitabilitas vs likuiditas
Profitabilitas dan likuiditas adalah dua metrik keuangan yang sangat penting untuk semua bisnis dan harus diberi peningkatan penekanan untuk mempertahankannya di tingkat yang diinginkan. Likuiditas dapat dilihat sebagai kontributor utama untuk profitabilitas jangka panjang. Perbedaan utama antara profitabilitas dan likuiditas adalah bahwa sementara itu Profitabilitas adalah tingkat di mana perusahaan mendapatkan keuntungan, likuiditas adalah kemampuan untuk dengan cepat mengubah aset menjadi uang tunai.
ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu profitabilitas
3. Apa itu likuiditas
4. Perbandingan berdampingan - profitabilitas vs likuiditas
5. Ringkasan
Apa itu profitabilitas?
Laba dapat dengan mudah disebut sebagai perbedaan antara total pendapatan yang lebih rendah untuk total biaya bisnis. Maksimalisasi laba adalah salah satu prioritas utama perusahaan mana pun. Laba dikategorikan ke dalam berbagai kelompok sesuai dengan komponen yang dianggap sampai pada setiap jumlah laba. Sejumlah rasio dihitung dengan menggunakan angka laba masing-masing untuk memungkinkan perbandingan dengan periode sebelumnya dan perusahaan serupa lainnya dan untuk memfasilitasi pengambilan keputusan keuangan.
| Perbandingan | Implikasi manajerial |
| Laba kotor | |
| Margin gp = pendapatan / laba kotor*100 | Ini menghitung jumlah pendapatan yang tersisa setelah menutupi biaya barang yang dijual. Ini adalah ukuran seberapa menguntungkan dan hemat biaya aktivitas bisnis utama. |
| Laba usaha | |
| OP Margin = Pendapatan / Laba Operasi*100 | OP Margin mengukur berapa banyak pendapatan yang tersisa setelah memungkinkan biaya lain yang berkaitan dengan aktivitas bisnis inti. Ini mengukur seberapa efisien aktivitas bisnis utama dapat dilakukan. |
| Laba bersih | |
| Margin np = pendapatan / laba bersih*100 | Margin NP adalah ukuran dari keseluruhan profitabilitas, dan ini adalah angka laba akhir dalam laporan laba rugi. Ini memperhitungkan semua pendapatan dan pengeluaran yang beroperasi dan tidak beroperasi. |
| Pengembalian Modal yang Dipekerjakan | |
| ROCE = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal Dipekerjakan*100 | ROCE adalah ukuran yang menghitung berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan dengan modalnya digunakan, termasuk utang dan ekuitas. Rasio ini dapat digunakan untuk mengevaluasi seberapa efisien basis modal digunakan. |
| Pengembalian ekuitas | |
| ROE = laba bersih/ ekuitas pemegang saham rata -rata*100 | Ini menilai berapa banyak laba yang dihasilkan melalui dana yang disumbangkan oleh pemegang saham ekuitas, sehingga menghitung jumlah nilai yang diciptakan melalui modal ekuitas. |
| Pengembalian Aset | |
| ROA = laba bersih / rata -rata total aset*100 | ROA menunjukkan betapa menguntungkan perusahaan relatif terhadap total asetnya; Oleh karena itu memberikan indikasi seberapa efektif aset yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan. |
| Penghasilan per saham | |
| EPS = laba bersih / jumlah rata -rata saham yang beredar | Ini menghitung berapa banyak laba yang dihasilkan per saham. Ini secara langsung mempengaruhi harga pasar saham. Dengan demikian, perusahaan yang sangat menguntungkan memiliki harga pasar yang lebih tinggi. |
Apa itu likuiditas?
Likuiditas menggambarkan sejauh mana aset atau keamanan dapat dengan cepat dibeli atau dijual di pasar tanpa mempengaruhi harga aset. Ini juga ketersediaan uang tunai dan setara tunai di perusahaan. Setara kas termasuk tagihan treasury, kertas komersial dan sekuritas jangka pendek lainnya. Likuiditas sama pentingnya dengan profitabilitas, kadang-kadang bahkan lebih penting dalam jangka pendek. Ini karena perusahaan membutuhkan uang tunai untuk menjalankan operasi bisnis sehari -hari. Ini termasuk,
- Biaya manufaktur dan penjualan
- Pembayaran gaji kepada karyawan
- Pembayaran kepada kreditor, otoritas pajak dan bunga atas dana pinjaman
Tanpa menyelesaikan kegiatan reguler yang disebutkan di atas, bisnis tidak dapat bertahan untuk mendapat untung. Sumber pendanaan tambahan seperti memperoleh lebih banyak utang dapat dipertimbangkan; Namun, itu datang dengan risiko yang lebih tinggi dan lebih banyak biaya. Dengan demikian, penting untuk waspada mengenai situasi arus kas dan mengelola secara efektif. Rasio berikut dihitung untuk menilai posisi likuiditas.
| Perbandingan | Implikasi manajerial |
| Rasio Saat Ini = Aset Lancar / Kewajiban Saat Ini | Ini menghitung kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aset lancar. Rasio arus ideal dianggap 2: 1, artinya ada 2 aset untuk menutupi setiap kewajiban. Namun, ini dapat bervariasi tergantung pada standar industri dan operasi perusahaan. |
| Rasio cepat = (aset-inventori lancar) /kewajiban lancar | Ini sangat mirip dengan rasio saat ini. Namun, itu tidak termasuk persediaan dalam perhitungan likuiditasnya karena inventaris umumnya merupakan aset arus yang kurang cair dibandingkan dengan yang lain. Rasio ideal dikatakan 1: 1; Namun, itu tergantung pada standar industri seperti halnya rasio saat ini |
Laporan arus kas memberikan jumlah cadangan kas di akhir tahun keuangan. Jika saldo kas positif ada 'surplus tunai'. Jika saldo kas negatif (), ini bukan situasi yang sehat. Ini berarti bahwa perusahaan tidak memiliki uang tunai yang cukup untuk mengoperasikan kegiatan bisnis rutin; Dengan demikian, ada kebutuhan untuk mempertimbangkan meminjam dana untuk melanjutkan operasi dengan lancar.
Figur_1: Ketersediaan uang tunai yang cukup sangat penting untuk kelangsungan hidup bisnis
Apa perbedaan antara profitabilitas dan likuiditas?
Profitabilitas vs likuiditas | |
| Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan. | Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk mengubah aset menjadi uang tunai. |
| Waktu | |
| Profitabilitas lebih penting dalam jangka panjang. | Likuiditas kurang penting dalam jangka pendek. |
| Rasio | |
| Rasio kunci termasuk margin GP, margin OP, margin NP dan ROCE. | Rasio kunci adalah rasio saat ini dan rasio cepat. |
Ringkasan - Profitabilitas vs Likuiditas
Perbedaan antara profitabilitas dan likuiditas hanyalah ketersediaan laba vs ketersediaan uang tunai. Laba adalah ukuran prinsip untuk menilai stabilitas perusahaan dan merupakan kepentingan prioritas pemegang saham. Meskipun laba adalah yang paling penting, ini tidak berarti bahwa operasi bisnis berkelanjutan. Lebih lanjut, perusahaan yang menguntungkan mungkin tidak memiliki likuiditas yang cukup karena sebagian besar dana di perusahaan diinvestasikan ke dalam proyek, dan perusahaan yang memiliki banyak uang tunai atau likuiditas mungkin tidak menguntungkan karena belum menggunakan dana berlebih secara efektif. Dengan demikian, keberhasilan tergantung pada manajemen yang lebih baik dari laba dan uang tunai.
Referensi:
1. Parikh, Vinish. “Perbedaan antara profitabilitas dan likuiditas." Letslearnfinance. N.P., 07 Jan. 2014. Web. 15 Feb. 2017.
2. “Setara tunai." Investopedia. N.P., 18 Feb. 2016. Web. 15 Feb. 2017.
3. “Rasio profitabilitas | Contoh." Kursus akuntansi saya. N.P., N.D. Web. 16 Feb. 2017.
4. “Rasio Likuiditas | Contoh." Kursus akuntansi saya. N.P., N.D. Web. 16 Feb. 2017.
Gambar milik:
1. "1428594" (domain publik) melalui Pixabay
