Perbedaan antara ROA dan ROI

Perbedaan utama - ROA vs ROI
 

Investor selalu berusaha menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi untuk investasi mereka dan sering membandingkan opsi investasi dan perusahaan untuk berinvestasi. Perusahaan ingin menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dengan efisiensi yang lebih besar untuk distabilkan dan menciptakan nilai pemegang saham. Ada sejumlah opsi penilaian investasi yang dapat dipilih oleh investor dan bisnis untuk mengevaluasi kemungkinan menghasilkan pengembalian. ROA dan ROI adalah dua langkah vital yang dapat digunakan dalam latihan ini. ROA (Pengembalian Aset) menghitung berapa banyak pendapatan yang dihasilkan sebagai proporsi aset sementara ROI (pengembalian investasi) mengukur generasi pendapatan yang bertentangan dengan investasi. Ini adalah perbedaan utama antara ROA dan ROI.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu ROA
3. Apa itu ROI
4. Perbandingan berdampingan - ROA vs ROI
5. Ringkasan

Apa itu ROA?

ROA (Pengembalian Aset) menunjukkan betapa menguntungkannya suatu perusahaan relatif terhadap total asetnya dengan maksud untuk menghasilkan keuntungan. Semakin tinggi pengembalian, semakin efisien manajemen dalam memanfaatkan basis asetnya. Rasio ROA dihitung dengan membandingkan laba bersih dengan total aset rata -rata, dan dinyatakan sebagai persentase.

ROA = laba bersih / total aset rata -rata

Pendapatan bersih

Penghasilan bersih adalah keuntungan yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan setelah pembayaran pajak. Dengan demikian, itu juga disebut sebagai laba setelah pajak (PAT) atau pendapatan bersih. Dengan kata lain, ini adalah intinya dalam laporan laba rugi.

Total aset rata -rata

Total aset terdiri dari aset lancar dan aset yang tidak ada arus. Rata -rata dipertimbangkan di sini alih -alih membuka atau menutup aset untuk memberikan peningkatan akurasi.

ROA adalah rasio penting untuk mengukur efektivitas alokasi sumber daya dana di perusahaan. Pembuat keputusan harus mempertimbangkan berbagai opsi investasi sebelum berinvestasi dan perlu memastikan bahwa mereka sangat menyadari biaya dan manfaat terkait. Jika investasi yang lebih menjanjikan dilakukan, basis aset dapat digunakan secara efektif; Dengan demikian, ROA yang dihasilkan akan lebih tinggi.

ROA dapat dibandingkan dengan suku bunga yang dibayarkan atas hutang. Yaitu, jika perusahaan menghasilkan ROA lebih tinggi dari bunga yang dibayarkan dengan pinjaman, ini adalah situasi yang menguntungkan. Demikian pula, ROA juga dapat dibandingkan dengan biaya modal perusahaan (biaya peluang berinvestasi dalam suatu proyek atau perusahaan) untuk memahami apakah investasi itu bermanfaat.  Selain itu, penting bahwa investor bertanya bagaimana ROA perusahaan dibandingkan dengan para pesaingnya dan dengan rata -rata industri.

Gambar 1: ROA perusahaan dalam industri yang sama dapat dibandingkan untuk mengidentifikasi efektivitas kinerja

Alasan ROA Bawah

Investasi yang tidak kompatibel

Berinvestasi dalam proyek yang tidak memanfaatkan aset secara efektif menghasilkan ROA yang lebih rendah

Produktivitas aset yang lebih rendah

Produktivitas adalah tolok output per unit input. Beberapa aset mungkin tidak dapat menghasilkan output yang dimaksud dan ini bisa menjadi hasil dari aset yang sudah tua, secara teknis usang atau terawat secara tidak benar. Situasi seperti itu menyebabkan produktivitas yang lebih rendah.

Pemborosan

Pemborosan dalam bentuk bahan baku, overhead, dan cacat produk dapat mengakibatkan penurunan ROA. Pemborosan dapat dikurangi dengan mengadopsi teknik seperti metode produksi lean untuk menghilangkan aktivitas penambahan non-nilai

Apa itu ROI?

ROI dapat dikategorikan sebagai alat penting untuk mendapatkan pengembalian dari investasi. Formula ini sering digunakan oleh investor untuk menghitung berapa banyak pengembalian yang diterima untuk investasi tertentu sebagai proporsi dari jumlah yang awalnya diinvestasikan. ROI dihitung dalam bentuk persentase sesuai di bawah ini.

ROI = (keuntungan dari investasi - biaya investasi)/ biaya investasi

E.G. Investor K Membeli Saham Ekuitas Perusahaan D dengan nilai $ 1000 2015. Pada 31.01.Saham 2017 dijual dengan nilai $ 1300 menghasilkan keuntungan $ 300. Dengan demikian ROI dapat dihitung sebagai,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI juga membantu dalam membandingkan pengembalian dari investasi yang berbeda; Dengan demikian, seorang investor dapat memilih yang mana yang akan diinvestasikan jika ada dua atau lebih opsi. Oleh karena itu, ini berfungsi sebagai alat yang sangat berguna yang harus dipertimbangkan sebelum melakukan investasi.

Perusahaan juga menghitung ROI sebagai indikasi seberapa baik modal yang diinvestasikan digunakan untuk menghasilkan pendapatan.

ROI = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak / Modal Dipekerjakan

ROI dapat diukur secara keseluruhan untuk perusahaan dan juga untuk setiap unit penghasil laba (unit bisnis terpisah) dalam hal perusahaan yang lebih besar. ROI divisi tersebut dapat digunakan sebagai tolok ukur untuk mengukur jumlah keuntungan yang disumbangkan oleh masing -masing unit. Berdasarkan hal ini, ukuran kinerja dapat diputuskan untuk setiap divisi juga.

Apa perbedaan antara ROA dan ROI?

Ringkasan - ROA vs ROI

Meskipun ada perbedaan antara ROA dan ROI, keduanya adalah dua rasio utama yang dapat digunakan untuk mengukur pengembalian yang dihasilkan secara proporsional dengan aset dan investasi masing -masing. Untuk lebih memahami kegunaannya, mereka harus dibandingkan dengan rasio tahun -tahun terakhir dan perusahaan lain di industri yang sama. Meskipun keduanya berguna, juga harus dicatat bahwa ROA dan ROI sangat dipengaruhi oleh ukuran basis aset/ investasi di mana jika basis aset/ investasi lebih besar, ROA atau ROI yang dihasilkan akan lebih rendah.

Referensi:
1. “Pengembalian Aset (ROA)."Efinancemanagement. N.P., 20 Des. 2016. Web. 14 Feb. 2017.
2. “Pengembalian Investasi (ROI): Keuntungan dan Kerugian.”Yourarticlelibrary.com: Perpustakaan Generasi Berikutnya. N.P., 13 Mei 2015. Web. 14 Feb. 2017.
3. “Rasio Indikator Profitabilitas: Pengembalian Aset.”Investopedia. N.P., 29 Mei 2007. Web. 14 Feb. 2017.
4. “Pengembalian Aset (ROA).”Pengembalian Aset (ROA) - Persentase, Manfaat, Biaya, Penggunaan untuk ROA. N.P., N.D. Web. 14 Feb. 2017

Gambar milik:
1. "Return on Asset" oleh Alexeykob - karya sendiri (CC BY -SA 3.0) Via Commons Wikimedia