Perbedaan antara ROCE dan ROE

Roce vs Roe

Modal diperlukan untuk memulai dan menjalankan operasi bisnis. Modal untuk operasi bisnis tersebut dapat diperoleh dengan menggunakan banyak metode seperti menerbitkan saham, obligasi, pinjaman, kontribusi pemilik, dll. Penting untuk mempertimbangkan pengembalian yang diperoleh perusahaan dari bentuk modal yang diinvestasikan dalam bisnis. Pengembalian Ekuitas (ROE) dan Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE) adalah dua rasio yang mengukur profitabilitas perusahaan berdasarkan ekuitas yang diinvestasikan dalam bisnis. Artikel berikut menawarkan gambaran yang jelas tentang kedua istilah ini dan menjelaskan persamaan dan perbedaan antara ROE dan ROCE.

Apa itu ROE (Return On Equity)?

Return on Equity (ROE) adalah formula yang sangat berguna bagi pemegang saham dan investor yang berinvestasi dalam ekuitas perusahaan, karena memungkinkan mereka untuk melihat berapa banyak pengembalian yang dapat mereka peroleh dari investasi ekuitas mereka. Dengan kata lain, ROE mengukur profitabilitas perusahaan sebagai persentase dari ekuitas dan total kepemilikan kepemilikan dalam bisnis. Pengembalian Ekuitas adalah ukuran yang baik dari stabilitas keuangan dan profitabilitas perusahaan, karena mengukur keuntungan yang dibuat dengan menginvestasikan dana pemegang saham. Pengembalian ekuitas dihitung dengan rumus berikut.

Pengembalian Ekuitas = Laba Bersih/Ekuitas Pemegang Saham

Penghasilan bersih adalah pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan, dan ekuitas pemegang saham mengacu pada modal yang berkontribusi pada perusahaan oleh pemegang saham. Sebagai contoh, jika perusahaan XYZ menghasilkan untung $ 1 juta untuk setahun terakhir, dan total ekuitas di perusahaan adalah $ 50 juta, ROE akan menjadi 2%.

Apa itu ROCE (Pengembalian Modal yang Dipekerjakan)?

Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE) Menampilkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari semua modal yang dipekerjakannya. ROCE menunjukkan profitabilitas perusahaan saat mempertimbangkan total ekuitas serta kewajiban dan utang di mana perusahaan beroperasi. ROCE dihitung sebagai berikut.

ROCE = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) / Modal Dipekerjakan

 Dalam formula di atas, 'modal yang dipekerjakan' adalah total ekuitas dan utang pemegang saham, dan sama dengan total aset - kewajiban saat ini. ROCE yang tinggi adalah bukti penggunaan modal yang efisien, dan ROCE Perusahaan harus selalu lebih besar dari biaya modal. ROCE berguna saat membandingkan kinerja keuangan perusahaan yang beroperasi di industri intensif modal dan memiliki sejumlah besar hutang.

Apa perbedaan antara ROE dan ROCE?

ROE dan ROCE adalah rasio profitabilitas yang mengukur profitabilitas perusahaan sehubungan dengan dana yang diinvestasikan ke dalam bisnis. ROE mempertimbangkan keuntungan yang dihasilkan dari ekuitas pemegang saham sedangkan ROCE mempertimbangkan keuntungan yang dihasilkan dari semua modal yang digunakannya termasuk utang perusahaan. Baik ROE dan ROCE digunakan oleh investor, lembaga dan pemangku kepentingan ketika mempertimbangkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari dana yang diinvestasikan, dan sering digunakan saat memutuskan antara opsi investasi. Suatu perusahaan harus berusaha untuk mencapai ROE dan ROCE yang lebih tinggi (semakin tinggi, semakin baik), tetapi setidaknya harus lebih tinggi dari biaya modal. ROCE dipandang sebagai evaluasi profitabilitas yang lebih komprehensif sebagai ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mempertimbangkan ekuitas, mengambil total utang dan kewajiban juga menjadi pertimbangan. ROCE memberikan pandangan profitabilitas yang lebih akurat untuk perusahaan dengan sejumlah besar hutang.

Ringkasan:

ROE VS ROCE | Pengembalian Ekuitas vs Pengembalian Modal yang Dipekerjakan

• Pengembalian Ekuitas (ROE) adalah formula yang sangat berguna bagi pemegang saham dan investor yang berinvestasi dalam ekuitas perusahaan, karena memungkinkan mereka untuk melihat berapa banyak pengembalian yang dapat mereka peroleh dari investasi ekuitas mereka.

• Dengan kata lain, ROE mengukur profitabilitas perusahaan sebagai persentase dari ekuitas dan total kepemilikan kepemilikan dalam bisnis.

• Pengembalian modal yang dipekerjakan (ROCE) menampilkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari semua modal yang dipekerjakannya.

• ROCE menunjukkan profitabilitas perusahaan saat mempertimbangkan total ekuitas dan utang di mana perusahaan beroperasi.

• Baik ROE dan ROCE digunakan oleh investor, lembaga dan pemangku kepentingan saat mempertimbangkan efisiensi perusahaan dalam menghasilkan laba dari dana yang diinvestasikan, dan sering digunakan saat memutuskan antara opsi investasi.

• ROCE dipandang sebagai evaluasi profitabilitas yang lebih komprehensif sebagai ROCE, tidak seperti ROE yang hanya mempertimbangkan keadilan, dengan mempertimbangkan total hutang dan kewajiban.

• ROCE memberikan pandangan profitabilitas yang lebih akurat untuk perusahaan dengan sejumlah besar hutang.