Perbedaan antara pertukaran mata uang dan pertukaran FX

Pertukaran mata uang vs fx swap

Swap adalah turunan yang digunakan untuk bertukar aliran arus kas dan digunakan dalam kebanyakan kasus untuk tujuan lindung nilai. Artikel ini melihat lebih dekat pada dua jenis swap yang digunakan untuk menukar mata uang asing dengan meminimalkan risiko nilai tukar asing. Pertukaran mata uang dan swap FX mirip satu sama lain, dan oleh karena itu, mudah bingung untuk menjadi sama. Artikel ini menawarkan contoh dan penjelasan yang jelas tentang masing -masing dan menyoroti bagaimana mereka mirip dan berbeda satu sama lain.

Apa itu pertukaran mata uang?

Pertukaran mata uang adalah perjanjian antara dua pihak untuk menukar jumlah tertentu dari mata uang yang berbeda. Pertukaran mata uang yang khas merupakan perjanjian valuta asing di mana dua pihak akan bertukar atau 'menukar' serangkaian pembayaran dalam satu mata uang untuk serangkaian pembayaran dalam mata uang lain. Pembayaran yang dipertukarkan adalah bunga dan pembayaran pokok pinjaman dalam satu mata uang untuk pinjaman dengan jumlah yang sama dari mata uang lain.

Sebagai contoh, perusahaan yang berbasis di AS membutuhkan pound Inggris dan perusahaan yang berbasis di Inggris membutuhkan dolar AS. Dalam situasi ini, perusahaan AS akan meminjam pound, dan perusahaan Inggris akan meminjam dolar; Perusahaan AS akan membayar utang perusahaan Inggris yang ada di USD (pembayaran pokok dan bunga yang dilakukan di USD) dan perusahaan Inggris akan membayar utang perusahaan AS yang ada dalam pound (pokok dan pembayaran bunga yang dilakukan dalam pound). Agar pertukaran seperti itu berhasil terjadi, tingkat bunga (tetap atau mengambang), disepakati dengan jumlah pinjaman, dan tanggal jatuh tempo harus ditetapkan. Pertukaran mata uang menghadirkan keunggulan kompetitif bagi pihak -pihak yang terlibat karena pihak -pihak ini sekarang dapat meminjam mata uang asing dengan biaya yang lebih rendah dengan lebih sedikit paparan risiko nilai tukar asing.

Apa itu fx swap?

FX SWAP adalah kontrak antara dua pihak yang secara bersamaan setuju untuk membeli (atau menjual) sejumlah mata uang tertentu dengan tarif yang disepakati, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata uang yang sama di kemudian. Ada 2 kaki dalam transaksi swap fx. Di leg pertama pertukaran, sejumlah mata uang tertentu dibeli (atau dijual) terhadap mata uang lain pada tingkat spot yang berlaku. Di leg kedua transaksi, jumlah mata uang yang sama dijual (atau dibeli) terhadap mata uang lainnya pada tingkat maju.

Mengambil contoh sederhana, sebuah perusahaan memiliki 500.000 euro dan membutuhkan USD dalam waktu 5 bulan. Karena perusahaan sudah memiliki dana dalam mata uang lain (Euro), mereka dapat menggunakan dana ini untuk memenuhi persyaratan mereka tanpa terpapar dengan risiko nilai tukar asing. Perusahaan dapat menjual 500.000 Euro kepada bank dengan tarif spot saat ini, dan menerima setara dengan USD, dan akan setuju untuk membeli kembali Euro dan menjual USD dalam 5 bulan.

Pertukaran mata uang vs fx swap

Pertukaran mata uang dan pertukaran valuta asing sangat mirip satu sama lain karena mereka membantu dalam lindung nilai risiko valuta asing dan menawarkan perusahaan suatu mekanisme di mana valuta asing dapat diperoleh dengan paparan risiko nilai tukar minimal. Namun demikian, kedua derivatif ini berbeda satu sama lain karena pertukaran mata uang menukar serangkaian arus kas (pembayaran dan prinsip bunga), sedangkan dalam pertukaran FX melibatkan 2 transaksi; jual atau beli dengan tarif spot, dan membeli kembali atau menjual kembali dengan tarif ke depan.

Perbedaan utama lainnya adalah bahwa pertukaran mata uang adalah pinjaman yang diambil oleh salah satu pihak di mana bunga dan pembayaran pokok kemudian dipertukarkan, sedangkan pertukaran FX dilakukan dengan menggunakan jumlah mata uang yang tersedia yang kemudian dipertukarkan dengan jumlah yang setara dari yang setara dari mata uang lain.

Ringkasan:

Perbedaan antara pertukaran mata uang dan pertukaran FX

• Pertukaran mata uang yang khas merupakan perjanjian valuta asing di mana dua pihak akan menukar atau 'menukar' serangkaian pembayaran (bunga dan pokok) dalam satu mata uang untuk serangkaian pembayaran dalam mata uang lain.

• FX Swap adalah kontrak antara dua pihak yang secara bersamaan setuju untuk membeli (atau menjual) jumlah mata uang tertentu dengan tarif yang disepakati, dan untuk menjual (atau membeli) jumlah mata uang yang sama di kemudian kecepatan.

• Pertukaran mata uang dan pertukaran valuta asing sangat mirip satu sama lain karena mereka membantu dalam lindung nilai risiko valuta asing dan menawarkan perusahaan suatu mekanisme di mana valuta asing dapat diperoleh dengan paparan risiko nilai tukar minimal.