Bagaimana cara kerja modal ventura

Apa itu perusahaan modal ventura

Venture Capital adalah bentuk ekuitas swasta dan perusahaan modal ventura adalah perusahaan yang memiliki kumpulan investor swasta yang mendanai bisnis startup kecil. Modal ventura juga disebut 'modal risiko'Karena risikonya yang melekat. Mereka tertarik untuk memulihkan keuangan mereka dengan pengembalian maksimal dan mengambil partisipasi aktif dalam pengambilan keputusan bisnis karena risiko ini.

Bagaimana cara kerja modal ventura

Sangat penting untuk memiliki rencana bisnis yang menguntungkan untuk mendekati perusahaan modal ventura dan menarik minat mereka dalam berinvestasi dalam bisnis Anda. Sangat tidak mungkin bahwa perusahaan modal ventura akan bersedia berinvestasi dalam 'ide bisnis'. Mereka akan lebih tertarik untuk berinvestasi dalam bisnis yang sudah berasal dari beberapa bentuk modal (pendanaan pribadi para pendiri \ pinjaman modal) untuk mewujudkan ekspansi yang signifikan dengan cepat. Jika bisnis startup tertarik untuk mempertimbangkan mendapatkan akses ke dana melalui perusahaan modal ventura, mereka harus menyajikan rencana bisnis yang baik dengan tujuan strategis yang jelas untuk waktu dekat, lebih disukai untuk 2-3 tahun ke depan.

Setelah hal di atas selesai, serangkaian dokumen akan disusun dan ditandatangani sebagai bagian dari proses. Dokumen yang disebut Lembar Istilah menjadi prioritas di sini. Ini adalah dokumen utama yang menentukan indikasi keuangan dan lain dari investasi yang diusulkan termasuk jumlah dana yang akan diinvestasikan dll. Ketentuan lembar istilah biasanya tidak mengikat secara hukum (dengan pengecualian klausa tertentu - seperti kerahasiaan, eksklusivitas, dan biaya). Dokumen selanjutnya mencakup perjanjian lain yang mencakup informasi yang berkaitan dengan berlangganan saham, ketentuan pembayaran dan detail spesifik kontrak lainnya.

Hak -hak investor modal ventura yang diberikan oleh lembar berjangka

Hak dividen

Ketika seorang investor menjadi pemegang saham bisnis, ia berhak atas pengembalian secara berkala dari jumlah keuntungan yang disebut dividen. Dividen dapat dibayarkan kepada pemegang saham atau dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis. Kapitalis ventura dapat menekankan bahwa dividen dapat diinvestasikan kembali.  Ini sering disepakati di awal kontrak.

Hak Likuidasi

Pada saat mengakhiri kontrak, perusahaan pemodal ventura berhak menerima sejumlah hasil di hadapan pihak lain.

Hak Informasi

Kapitalis ventura mengharuskan perusahaan untuk memberi mereka pembaruan rutin mengenai kondisi keuangan dan anggarannya, serta hak umum untuk mengunjungi perusahaan dan memeriksa rekening dan catatannya.

Pembentukan perjanjian dan keterlibatan

Pembentukan perjanjian antara bisnis dan pemodal ventura sering kali merupakan proses yang memakan waktu dan panjang; Setelah disepakati oleh semua pihak, pengacara menggunakan istilah lembar sebagai dasar untuk menyusun dokumen investasi berikutnya. Selain itu, para pihak yang terlibat terikat oleh perjanjian kerahasiaan dan perjanjian ini dieksekusi segera setelah diskusi tentang investasi potensial dengan perusahaan dimulai.

Setelah perusahaan modal ventura menyuntikkan dana ke dalam bisnis, mereka akan membutuhkan persentase kepemilikan ekuitas. Secara umum, kepemilikan ekuitas ini dapat berkisar dari 20%-25%, ini dapat meningkat menjadi saham pengendali dalam situasi tertentu. Perusahaan modal ventura akan secara aktif terlibat dalam keputusan bisnis dan kekuatan tawar mereka akan diputuskan dengan persentase kepemilikan yang mereka wakili.

Keterlibatan perusahaan modal ventura dalam kegiatan bisnis dilakukan melalui direktur yang ditunjuk oleh perusahaan modal ventura. Direktur ini akan berpartisipasi dalam masalah bisnis di mana keputusan penting harus diambil.

Strategi keluar

Setelah bisnis cukup mapan, perusahaan modal ventura akan mengerahkan strategi keluar untuk menarik diri dari bisnis. Ada 4 rute keluar yang biasa dilakukan untuk pemodal ventura, yaitu,

• Menawarkan saham kepada masyarakat umum dengan mencantumkan di bursa saham (penawaran umum perdana)
• Penjualan bisnis ke perusahaan lain (merger dan akuisisi)
• Pendiri dapat membeli kembali saham pemodal ventura di bisnis (pembelian kembali saham)
• Venture Capitalist Menjual sahamnya ke Kapitalis Ventura lain atau Investor Strategis Nature yang serupa (Penjualan ke Investor Strategis Lainnya)

Keuntungan dan kerugian menggunakan modal ventura sebagai opsi pendanaan

Keuntungan

• Akses ke sejumlah besar pembiayaan yang jarang tersedia dengan opsi pembiayaan alternatif lainnya
• Saran Bisnis Keahlian dari Konsultan Bisnis Berpengalaman

Kerugian

• Kapitalis ventura sering secara aktif terlibat dengan pengambilan keputusan bisnis. Jika pandangan para pendiri dan direktur yang ditunjuk oleh perusahaan modal ventura tidak cocok dengan satu sama lain konflik mungkin muncul
•  Jika persentase kepemilikan modal ventura melebihi 50% (ini dimungkinkan dalam pengaturan tertentu), para pendiri akan kehilangan kendali atas bisnis.

Referensi:

“Cara membiayai pertumbuhan bisnis Anda." Keuntungan vs. Kerugian modal ventura. N.P., N.D. Web. 25 Jan. 2017. “Keuntungan dan Kerugian Pembiayaan VC - Buku Teks Terbuka Tanpa Batas." Tanpa batas. N.P., N.D. Web. 25 Jan. 2017. Turner, Richard. “Sepuluh Tip Top untuk Penggalangan Dana Ekuitas." Mitra Ventura Catalyst. N.P., 6 Mar. 2016. Web. 25 Jan. 2017. Gambar milik:

"Venturetimeline" oleh Grow VC - Pekerjaan Sendiri (CC BY -SA 3.0) Via Commons Wikimedia

"Pertumbuhan Investasi" dengan gambar uang (CC dengan 2.0) Via Flickr