Perbedaan antara sekuritas yang didukung aset dan sekuritas yang didukung hipotek
Perbedaan Utama - Efek Sekuritas yang Didukung Aset vs Hipotek Didukung Hipotek
Aset yang didukung dan sekuritas yang didukung hipotek adalah dua jenis investasi di mana sekuritas dikumpulkan dan dijual kepada sekelompok investor. Struktur keduanya bersifat serupa dan perbedaan utama antara sekuritas yang didukung aset dan sekuritas yang didukung hipotek tergantung pada jenis jaminan (janji untuk mengamankan pinjaman) yang digunakan untuk sekuritas. Efek yang didukung aset didukung oleh sekuritas seperti berbagai jenis pinjaman, piutang dan sewa sementara sekuritas yang didukung hipotek dijaminkan oleh hipotek.
ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu sekuritas yang didukung aset
3. Apa sekuritas yang didukung hipotek
4. Perbandingan Berdampingan - Efek Sekuritas yang Didukung Aset vs Hipotek Didukung Efek
5. Ringkasan
Apa itu sekuritas yang didukung aset?
Efek yang didukung aset (Abs) adalah obligasi dan catatan yang didukung oleh berbagai sekuritas keuangan seperti pinjaman, sewa atau piutang, selain dari sekuritas real estat atau hipotek yang didukung hipotek. Saat konsumen meminjam, pinjaman ini menjadi aset bagi perusahaan yang mengeluarkan utang, kemungkinan besar bank atau perusahaan keuangan konsumen.
Bank atau Perusahaan Keuangan (pihak yang menerbitkan utang) dapat menjual aset di atas kepada kepercayaan yang pada gilirannya akan mengeluarkan obligasi yang didukung oleh aset yang dikandungnya kepada investor. Proses ini dinamai 'sekuritisasi'Dan ini memungkinkan kepercayaan untuk membuat aset dapat dipasarkan. Bagi investor, sekuritas yang didukung aset adalah alternatif untuk berinvestasi dalam utang perusahaan.
E.G., Jika seorang konsumen telah mengambil pinjaman ekuitas rumah yang dikurangi, pembayaran pinjaman akan diterima oleh investor dalam kepercayaan karena kepercayaan telah berinvestasi di perusahaan keuangan
Jenis umum aset yang mendasari
Pinjaman ekuitas rumah
Pinjaman yang diambil oleh peminjam menggunakan rumahnya sebagai jaminan.
Sewa
Perjanjian untuk menyewa properti yang dimiliki oleh satu pihak kepada pihak lain dengan imbalan pembayaran sewa berkala.
Pinjaman Otomatis
Pinjaman pribadi untuk membeli mobil.
Piutang kartu kredit
Penunjukan aset yang berlaku untuk semua hutang, transaksi yang tidak tenang atau kewajiban moneter lainnya yang terhutang kepada perusahaan oleh debitornya.
Pinjaman mahasiswa
Jenis pinjaman yang diberikan bagi siswa untuk memenuhi kebutuhan pendidikan tinggi mereka.
Apa sekuritas yang didukung hipotek?
Efek yang didukung hipotek (MBS) juga merupakan jenis keamanan yang didukung aset yang dikumpulkan oleh hipotek. Ini juga disebut sebagai 'Hipotek Lewat'. Ini adalah instrumen utang yang mewakili hak atas arus kas dari kumpulan pinjaman hipotek. MBS dapat dibeli atau dijual melalui broker yang mengalami batas investasi minimum $ 10.000. Efek yang didukung hipotek dapat dikeluarkan oleh pemerintah dan perusahaan.Proses mengeluarkan sekuritas mirip dengan sekuritas yang didukung aset.
Jenis sekuritas yang didukung hipotek
- Sertifikat Partisipasi Pass-Through
Judul Pemegang Pangsa Pro-Rata dari Semua Pembayaran Kepala Sekolah dan Bunga yang dilakukan pada kumpulan aset pinjaman
- Kewajiban hipotek atau derivatif hipotek
Dirancang untuk melindungi investor dari atau mengekspos investor ke berbagai jenis risiko
Gambar 1: Efek yang didukung hipotek membawa risiko dan pengembalian yang berbeda
Apa perbedaan antara sekuritas yang didukung aset dan sekuritas yang didukung hipotek?
Efek Sekuritas yang Didukung Aset vs Hipotek Didukung Hipotek | |
| Efek yang didukung aset didukung oleh sekuritas seperti pinjaman, piutang dan sewa. | Efek yang didukung hipotek dijaminkan dengan hipotek. |
| Implikasi | |
| Efek berbasis aset menggunakan berbagai aset yang dikumpulkan seperti pinjaman, sewa dan piutang. | Efek yang didukung hipotek didukung oleh hipotek. |
| Perkembangan | |
| Efek yang didukung aset adalah perkembangan yang relatif baru dibandingkan dengan sekuritas yang didukung hipotek. | Pasar keamanan yang didukung hipotek sudah mapan. |
| Jangka waktu | |
| Efek yang didukung aset biasanya lebih pendek dalam durasi dan lebih menantang dalam hal memprediksi arus kas. | Efek yang didukung hipotek relatif kurang berisiko karena kerangka waktunya yang lebih lama. |
Ringkasan - Efek Sekuritas yang Didukung Aset vs Hipotek Didukung Hipotek
Perbedaan antara sekuritas yang didukung aset dan sekuritas yang didukung hipotek pada dasarnya disebabkan oleh perbedaan jenis sekuritas yang digunakan sebagai jaminan. Sekuritas berbasis aset memiliki sejumlah opsi investasi dibandingkan dengan sekuritas berbasis hipotek; Namun, mereka membawa berbagai tingkat risiko dan pengembalian yang harus dievaluasi dengan benar sebelum membuat keputusan investasi.
Referensi:
1. “Keamanan yang didukung aset - ABS.”Investopedia. N.P., 26 Juni 2015. Web. 06 Mar. 2017.
2. “Apa itu keamanan yang didukung aset? - Definisi TheStreet." Jalan. N.P., N.D. Web. 06 Mar. 2017.
3. “Keamanan yang didukung hipotek (MBS).”Investopedia. N.P., 07 Feb. 2017. Web. 06 Mar. 2017.
4. “Jawaban cepat."Sec.pemerintah | Sekuritas yang didukung hipotek. N.P., 23 Juli 2010. Web. 06 Mar. 2017.
5. “Membandingkan Sekuritas yang didukung aset (ABS) dengan Securities yang Didukung Hipotek (MBS)."Artikel Ebriefing. N.P., N.D. Web. 06 Mar. 2017.
Gambar milik:
1. "Risiko & Pengembalian untuk Investor" oleh Thomas Splettstoesser - Pekerjaan Sendiri (Domain Publik) melalui Commons Wikimedia
