Perbedaan antara turunan dan masa depan

Perbedaan Utama - Derivatif vs Futures
 

Perbedaan utama antara turunan dan masa depan adalah itu turunan adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada nilai aset mendasar lainnya sedangkan Futures adalah An perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Karena pertumbuhan yang stabil di pasar keuangan, sejumlah investor semakin berinvestasi dalam banyak instrumen keuangan. Instrumen seperti itu membawa risiko keuangan karena nilainya mengalami fluktuasi. Derivatif digunakan untuk menghilangkan risiko seperti itu dengan memberikan kepastian untuk transaksi di masa depan, termasuk derivatif. Dengan demikian, hubungan antara turunan dan masa depan adalah bahwa masa depan adalah bentuk turunan.

ISI
1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama
2. Apa itu turunan
3. Apa itu masa depan
4. Perbandingan berdampingan - Derivatif vs Futures
5. Ringkasan

Apa itu turunan?

Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya tergantung pada nilai aset mendasar lainnya. Derivatif digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko keuangan (untuk mengurangi risiko aset keuangan sehubungan dengan ketidakpastian apa nilainya di masa depan) dan diberikan di bawah ini adalah bentuk derivatif yang banyak digunakan.

Bentuk turunan

Ke depan

Kontrak maju adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu pada tanggal mendatang. Instrumen Forwards over the Counter (OTC), yang berarti bahwa mereka dapat disesuaikan sesuai dengan persyaratan transaksi antara dua pihak tanpa pertukaran terstruktur.

Masa depan

Masa depan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa mendatang. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan pertukaran, yang berarti bahwa kontrak tersebut hanya diperdagangkan dalam pertukaran terstruktur dan hanya tersedia dalam ukuran standar.

Pilihan

Opsi adalah hak, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset keuangan pada tanggal tertentu dengan harga yang sudah disepakati. Ada dua jenis opsi utama, 'opsi panggilan' dan 'PUT.'Opsi panggilan adalah hak untuk membeli sedangkan opsi put adalah hak untuk menjual. Opsi dapat dipertukarkan diperdagangkan atau di atas instrumen konter.

Bertukar

Pertukaran adalah turunan yang melaluinya dua pihak tiba pada perjanjian untuk bertukar instrumen keuangan. Sementara instrumen yang mendasari dapat berupa keamanan apa pun, arus kas biasanya ditukar dalam pertukaran. Pertukaran adalah instrumen yang berlebihan.

Apa itu masa depan?

Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa mendatang. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan pertukaran dengan demikian diperdagangkan di pertukaran berjangka. Beberapa kontrak berjangka memerlukan pengiriman fisik dari aset yang mendasari sementara yang lain diselesaikan secara tunai.

Keuntungan masa depan

Likuiditas tinggi

Futures adalah turunan yang sangat cair (nyaman untuk membeli dan menjual cepat) karena mereka berdagang melalui pertukaran.

Risiko default rendah

Karena mereka diatur oleh pertukaran, kontrak berjangka memiliki risiko default yang rendah dibandingkan dengan derivatif seperti ke depan.

Biaya komisi rendah

Biaya komisi yang dibayarkan untuk perdagangan berjangka relatif rendah dibandingkan dengan turunan lainnya

Kerugian masa depan

Kurangnya kustomisasi

Karena kontrak berjangka adalah instrumen standar yang tersedia dalam ukuran standar, mereka tidak dapat disesuaikan dengan persyaratan transaksi.

Persyaratan setoran minimum

Ada persyaratan deposit minimum yang harus dipenuhi sebelum mendapatkan kontrak berjangka, sehingga kadang -kadang; Manfaat yang diperoleh dari biaya komisi rendah dapat diimbangi dengan setoran.

Gambar 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade adalah pertukaran berjangka terbesar pada tahun 2015

Apa perbedaan antara turunan dan masa depan?

Ringkasan - Derivatif vs Futures

Perbedaan antara turunan dan masa depan terutama tergantung pada ruang lingkupnya; Derivatif lebih luas dalam ruang lingkup karena melibatkan banyak teknik sementara kontrak berjangka sempit dalam lingkup. Tujuan keduanya serupa karena mereka berusaha mengurangi risiko transaksi yang akan terjadi di masa depan. Pada 2010, diperkirakan bahwa pasar turunan dunia telah melebihi $ 1.2 Quadrillion. Selanjutnya, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) menjadi pertukaran berjangka terbesar di dunia pada tahun 2015 dengan lebih dari $ 1 turnover kuadrillion.

Referensi:
1."Turunan.”Investopedia. N.P., 17 Mar. 2016. Web. 04 Mei 2017. .
2. “Pembelajar Keuangan.Keunggulan dan kerugian masa depan. N.P., N.D. Web. 05 Mei 2017. .
3. “11 Pertukaran Berjangka Terbesar di Dunia 2015."Monyet orang dalam. N.P., N.D. Web. 05 Mei 2017. .

Gambar milik:
1. "CME Building Aerial View" oleh CME Group/Henry Delforn/Allan Schoenberg - CME Group (CC BY -SA 3.0) Via Commons Wikimedia