Perbedaan antara beta dan standar deviasi
Beta vs standar deviasi
Beta dan standar deviasi adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi. Beta menunjukkan sensitivitas kinerja dana, keamanan, atau portofolio sehubungan dengan pasar secara keseluruhan. Deviasi Standar mengukur volatilitas atau risiko yang melekat pada saham dan instrumen keuangan. Sementara beta dan standar deviasi menunjukkan tingkat risiko dan volatilitas ada sejumlah perbedaan utama antara keduanya. Artikel berikut menjelaskan setiap konsep secara rinci dan menyoroti perbedaan antara keduanya.
Apa itu ukuran beta?
Beta mengukur kinerja keamanan atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) sehubungan dengan pergerakan di pasar. Beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Misalnya, dalam hal saham, beta dapat diukur dengan membandingkan pengembalian saham dengan pengembalian indeks saham seperti S&P 500, FTSE 100. Perbandingan seperti itu memungkinkan investor untuk menentukan kinerja saham dibandingkan dengan kinerja seluruh pasar. Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berkinerja sesuai dengan kinerja pasar dan beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang stabil daripada pasar. Beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih mudah menguap daripada tolok ukur.
Apa itu standar deviasi?
Deviasi standar sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari rata -rata sampel data, atau dispersi pengembalian dari rata -rata sampel. Dalam hal portofolio saham, standar deviasi menunjukkan volatilitas saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya yang didasarkan pada pengembalian yang tersebar selama periode waktu tertentu. Karena standar deviasi dari suatu investasi mengukur volatilitas pengembalian, semakin tinggi standar deviasi, volatilitas dan risiko yang lebih tinggi yang terlibat dalam investasi. Keamanan atau dana finansial yang mudah menguap menampilkan standar deviasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas keuangan yang stabil atau dana investasi. Deviasi standar yang lebih tinggi terlihat lebih berisiko karena kinerja investasi dapat berubah secara drastis ke segala arah pada saat tertentu.
Beta vs standar deviasi
Risiko tidak sistematis adalah risiko yang disertai dengan jenis industri atau perusahaan di mana dana diinvestasikan. Risiko tidak sistematis dapat dihilangkan dengan mendiversifikasi investasi ke sejumlah industri atau perusahaan. Risiko sistematis adalah risiko pasar atau ketidakpastian di seluruh pasar yang tidak dapat diversifikasi. Standar deviasi mengukur risiko total, yang merupakan risiko sistematis dan tidak sistematis. Beta di sisi lain hanya mengukur risiko sistematis (risiko pasar). Deviasi standar menunjukkan risiko atau volatilitas individu aset. Di sisi lain, beta adalah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan perilaku individu keamanan. Beta mengukur volatilitas aset sehubungan dengan kinerja pasar.
Apa perbedaan antara beta dan standar deviasi?
• Beta dan standar deviasi adalah ukuran volatilitas yang digunakan dalam analisis risiko dalam portofolio investasi.
• Beta mengukur kinerja keamanan atau portofolio (risiko dan pengembalian aset) sehubungan dengan pergerakan di pasar.
• Nilai beta 1 menunjukkan bahwa keamanan berkinerja sesuai dengan kinerja pasar; Beta kurang dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan kurang fluktuatif daripada pasar, dan beta lebih dari 1 menunjukkan bahwa kinerja keamanan lebih fluktuatif daripada tolok ukur.
• Standar deviasi dari suatu investasi mengukur volatilitas pengembalian, dan semakin tinggi standar deviasi, volatilitas dan risiko yang lebih tinggi yang terlibat dalam investasi.
